近期，遼寧省沈陽市中級(jí)人民法院宣告沈陽中恒新材料有限公司破產(chǎn)的消息，再度引起了大家對(duì)于國產(chǎn)碳纖維企業(yè)經(jīng)營情況的高度關(guān)注。事實(shí)上，去年我國碳纖維行業(yè)就已經(jīng)出現(xiàn)了“申請(qǐng)破產(chǎn)第一案”——浙江泰先新材料股份有限公司向當(dāng)?shù)胤ㄔ荷暾?qǐng)破產(chǎn)。
種種跡象顯示，我國碳纖維行業(yè)在經(jīng)歷了10多年的快速成長后，優(yōu)勝劣汰現(xiàn)象正在凸顯，行業(yè)開始洗牌了。
優(yōu)勝劣汰是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下任何一個(gè)行業(yè)發(fā)展到一定階段后會(huì)出現(xiàn)的正常的市場(chǎng)現(xiàn)象，碳纖維行業(yè)不會(huì)例外，也不能例外。而這也意味著，經(jīng)歷了前10年的一路拼搏，解決了“從無到有”問題的國產(chǎn)碳纖維行業(yè)，正在邁入更高質(zhì)量的發(fā)展階段。
市場(chǎng)之手開始淘汰無效產(chǎn)能
眾所周知，新材料技術(shù)是世界各國重要的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，而碳纖維是新材料產(chǎn)業(yè)的重點(diǎn)。尤其是在國防軍工領(lǐng)域，碳纖維及其復(fù)合材料具有非常重要的戰(zhàn)略意義。也正是由于深深明白碳纖維對(duì)于各國的重要價(jià)值，在中國碳纖維產(chǎn)業(yè)2005年突破產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵技術(shù)之前的幾十年時(shí)間里，日本等發(fā)達(dá)國家對(duì)中國在碳纖維領(lǐng)域的裝備、技術(shù)、人才實(shí)行嚴(yán)格封鎖。
從CCF300碳纖維技術(shù)2005年實(shí)現(xiàn)重大突破后的10多年來，我國碳纖維行業(yè)快速發(fā)展，迅速解決了“從無到有”的問題。技術(shù)上的突破加上對(duì)碳纖維材料重要性的認(rèn)知，使我國掀起了一股投資碳纖維的熱潮。
目前，研究、生產(chǎn)碳纖維的企業(yè)和機(jī)構(gòu)在全國廣泛分布，在吉林有吉林石化、吉林化纖等，在山東威海有光威等；在江蘇有中復(fù)神鷹、恒神股份、中簡(jiǎn)科技等；在上海有金山石化等；在浙江有寧波材料所；在山西有山西煤化所等。
“多個(gè)地方的政府對(duì)碳纖維投資項(xiàng)目都會(huì)有一定的優(yōu)惠或者補(bǔ)貼政策，國家對(duì)這種戰(zhàn)略性材料也非常重視，加上部分企業(yè)老板確實(shí)有干好碳纖維報(bào)國的追求，多種因素重疊到一起都刺激了資本進(jìn)入碳纖維行業(yè)，這其中既包括國有資本，也包括民營資本。”一名業(yè)內(nèi)人士這樣說道。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國內(nèi)大大小小的碳纖維企業(yè)共有約30家。有相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年，中國碳纖維的需求總量約為23487噸，產(chǎn)能約為26000噸。從實(shí)際產(chǎn)量看，2017年，中國大陸的碳纖維產(chǎn)量約為7400噸，中國臺(tái)灣的碳纖維產(chǎn)量約為4000噸。
不過，這幾十家企業(yè)的經(jīng)營情況卻大不相同。上述業(yè)內(nèi)人士指出，目前，少數(shù)幾家擁有千噸級(jí)生產(chǎn)線的企業(yè)正常生產(chǎn)，還有幾家擁有百噸級(jí)生產(chǎn)線的企業(yè)也在生產(chǎn)，其余有開工、有產(chǎn)出的碳纖維企業(yè)數(shù)可能不到10家，剩下的就是不生產(chǎn)的。
而近期被沈陽市中級(jí)人民法院宣布破產(chǎn)的沈陽中恒新材料有限公司，就屬于近幾年沒開工的企業(yè)。一名碳纖維業(yè)內(nèi)人士表示，沈陽中恒停產(chǎn)至少有3年了。
據(jù)公開信息顯示，沈陽中恒成立于2009年，主營碳纖維原絲、碳絲及其制品、特種碳纖維及碳纖維相關(guān)產(chǎn)品，注冊(cè)資本為1.818億元。截至2018年1月31日，沈陽中恒的資產(chǎn)總額為3.6億元，負(fù)債總額為5.85億元，所有者權(quán)益為-2.2億元，嚴(yán)重資不抵債。
其實(shí)沈陽中恒并非申請(qǐng)破產(chǎn)第一例。2017年，浙江泰先新材料股份有限公司向當(dāng)?shù)胤ㄔ荷暾?qǐng)破產(chǎn)，業(yè)內(nèi)稱，這是我國碳纖維行業(yè)出現(xiàn)的“申請(qǐng)破產(chǎn)第一案”。公開資料顯示，浙江泰先成立于2010年，注冊(cè)資本為3億元。2015年至2017年1月，其主營收都為0元，稅后凈利潤分別為-2259萬元、-2675萬元、-608萬元。
仔細(xì)梳理會(huì)發(fā)現(xiàn)，在本輪持續(xù)了約10年的碳纖維投資熱潮中，盡管企業(yè)經(jīng)營普遍性面臨巨大考驗(yàn)，但從項(xiàng)目總量上看，基本處于“只增加不減少”的狀態(tài)。而且，當(dāng)初部分企業(yè)涉足碳纖維行業(yè)時(shí)，投資人心中多多少少都帶著一種“打破壟斷、產(chǎn)業(yè)報(bào)國”的情懷，所以即便是艱難的堅(jiān)持，大家也仍會(huì)覺得那可能是一種理想的力量支撐著企業(yè)往前走。但是，浙江泰先和沈陽中恒讓大家明確意識(shí)到，即便是再有情懷的行業(yè)，也逃不過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)法則的考驗(yàn)。而能不能贏利，且能不能實(shí)現(xiàn)連續(xù)贏利，已經(jīng)成為未來5年、甚至未來10年里擺在更多中小碳纖維企業(yè)面前的首要難題。
“低成本化是國產(chǎn)碳纖維繼續(xù)提升競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，而低成本化怎么實(shí)現(xiàn)？其中一條就是要有規(guī)模效益。那規(guī)模效益又如何實(shí)現(xiàn)？一是通過規(guī)?；瘉斫档凸操M(fèi)用和原料采購成本，二是通過工藝革新或顛覆性創(chuàng)新。而要有規(guī)模效益，首先就要做到去掉無效產(chǎn)能，加強(qiáng)實(shí)際產(chǎn)線的生產(chǎn)能力。從這個(gè)角度看，較長時(shí)間都沒有生產(chǎn)的碳纖維企業(yè)申請(qǐng)破產(chǎn)并不意外，這類企業(yè)通常被叫作‘僵尸企業(yè)’，他們的產(chǎn)能對(duì)于整個(gè)碳纖維行業(yè)來說屬于無效產(chǎn)能。”江蘇澳盛復(fù)合材料科技有限公司技術(shù)總監(jiān)嚴(yán)兵這樣說。
熬得住虧損的家底和決心是大考
已經(jīng)申請(qǐng)破產(chǎn)的兩家碳纖維企業(yè)固然有自身的一些原因，但虧損是不是個(gè)案？不是。
從整個(gè)國產(chǎn)碳纖維的產(chǎn)業(yè)化之路來看，必須認(rèn)識(shí)到，這本身就是一場(chǎng)“生與死”的漫長考驗(yàn)，在領(lǐng)軍企業(yè)實(shí)現(xiàn)贏利前，全行業(yè)基本處于虧損狀態(tài)。只不過，近些年，有些企業(yè)熬過來了，終于“守得云開見月明”開始贏利；有些企業(yè)仍在熬著，仍然持續(xù)承受著虧損；還有些企業(yè)開始倒下去了。
中國碳纖維近10多年來一路突破重重封鎖，堅(jiān)持自主研發(fā)的過程，無疑充滿了太多的艱苦和磨難。而在初期發(fā)展、攻關(guān)過程中，各種內(nèi)外因素交錯(cuò)，使行業(yè)和企業(yè)的生存、發(fā)展面臨著巨大考驗(yàn)。
首當(dāng)其沖必須面對(duì)的，是碳纖維的研發(fā)科技攻關(guān)、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的過程本身就需要巨大的資金投入。即便各地對(duì)碳纖維企業(yè)有一些財(cái)政補(bǔ)貼上的支持，但這在企業(yè)整體巨大的投入面前可謂是“杯水車薪”。
光威是我國最早實(shí)現(xiàn)贏利的碳纖維企業(yè)，自2012年開始贏利，且實(shí)現(xiàn)了2012年~2017年連續(xù)贏利。但是，在艱苦攻關(guān)的10多年里，光威集團(tuán)先后給碳纖維投進(jìn)去了30多億元，不但把在釣魚竿板塊賺取的利潤全部投了進(jìn)去，而且一度負(fù)債累累，在銀行的貸款最多時(shí)近20億元，企業(yè)一度面臨“傾家蕩產(chǎn)”。
中復(fù)神鷹碳纖維有限公司董事長張國良前不久在全國科技工作者日上于南京航空航天大學(xué)的公開演講中，講了當(dāng)初做碳纖維的一些艱難細(xì)節(jié)。
“我們摸索著突破了一些技術(shù)，但一開始做出來的碳纖維不合格，賣不掉，產(chǎn)品即便低價(jià)也沒人要，還要出環(huán)保費(fèi)用讓人處理。后來，產(chǎn)品開始能便宜賣，但是虧本，怎么辦？生產(chǎn)線不能退，所以明知虧本也不能停。而且，我們要想真正做成功碳纖維，就必須摸索經(jīng)驗(yàn)，而一旦生產(chǎn)線停下來可能就開不起來了，所以，我們就這么一直堅(jiān)持著。我們做碳纖維十幾年，虧了近10年，最近幾年才開始贏利?，F(xiàn)在，我們做的碳纖維質(zhì)量好了，客戶能接受了，T300、T700等都能做出來了，而且千噸生產(chǎn)線也能穩(wěn)定地開。有人問我，碳纖維是怎么搞出來的？其實(shí)就是折騰出來的，不停地折騰，不停地改，最后終于成功了?！睆垏几锌?。
江蘇恒神股份有限公司是國內(nèi)另一家碳纖維龍頭企業(yè)，在新三板掛牌。恒神股份一直致力于形成“碳纖維(包括織物)-中間產(chǎn)品(樹脂和預(yù)浸料)-復(fù)合材料產(chǎn)品開發(fā)技術(shù)服務(wù)(包括設(shè)計(jì)分析、成型工藝與制造)”的一條龍服務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈模式。
但新三板的公開數(shù)據(jù)顯示，2017年，恒神股份的營業(yè)收入為2.04億元，毛利率為-65.82%，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為-3.32億元。2016年，其營業(yè)收入為1.948億元，毛利率為-40.14%，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為-2.27億元。
該企業(yè)顧問沈真在談到國產(chǎn)碳纖維的產(chǎn)業(yè)化之路時(shí)指出，突破碳纖維技術(shù)具有長期耗資的屬性，實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)碳纖維的產(chǎn)業(yè)化是一項(xiàng)需要經(jīng)歷至少10年的漫長投入、耗費(fèi)巨資、且得忍受長期虧損的事業(yè)，這只有具有長遠(yuǎn)眼光、且財(cái)力雄厚的企業(yè)集團(tuán)才可能勝任。
那么，只有中國碳纖維企業(yè)是這樣嗎？不是的。國際碳纖維巨頭同樣經(jīng)歷過這樣一個(gè)“熬得住虧損”的過程。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，世界碳纖維“巨頭”日本東麗從開始生產(chǎn)碳纖維到實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的贏利，前后歷經(jīng)了30多年。
由此來看，在我國碳纖維企業(yè)繼續(xù)推進(jìn)產(chǎn)業(yè)化的征程中，參與其間的企業(yè)，除了技術(shù)實(shí)力，有沒有雄厚的資金熬得住虧損，從內(nèi)心深處愿不愿意繼續(xù)熬下去都非常關(guān)鍵。
兩極分化凸顯印證行業(yè)加速洗牌
一方面是部分經(jīng)營難以為繼的碳纖維企業(yè)申請(qǐng)破產(chǎn)，另一方面卻是具有領(lǐng)軍優(yōu)勢(shì)的碳纖維龍頭成功進(jìn)入資本市場(chǎng)、攻克了新技術(shù)難關(guān)、產(chǎn)能規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)張等好消息接連傳來。
在贏利能力方面，一個(gè)具有標(biāo)志性意義的事件是，2017年9月1日，光威復(fù)材在深圳創(chuàng)業(yè)板成功上市，成為我國登陸資本市場(chǎng)的第一家專業(yè)碳纖維企業(yè)。2017年，光威復(fù)材實(shí)現(xiàn)營收9.49億元，同比增長49.87%，實(shí)現(xiàn)凈利潤2.37億元，同比增長18.99%。最新的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，光威復(fù)材實(shí)現(xiàn)營收2.71億元，同比增長27.75%；實(shí)現(xiàn)凈利潤8665.24萬元，同比增長33.66%。
對(duì)于長期經(jīng)受虧損“煎熬”的國產(chǎn)碳纖維行業(yè)來說，光威復(fù)材成功上市無疑具有重要意義，這標(biāo)志著我國碳纖維龍頭企業(yè)通過長期歷練具備持續(xù)贏利能力，今后也能依托資本市場(chǎng)謀求更好發(fā)展。
對(duì)此，北京化工大學(xué)碳纖維及復(fù)合材料研究所所長、國家碳纖維工程技術(shù)研究中心主任徐樑華指出，實(shí)現(xiàn)連續(xù)贏利的光威目前已經(jīng)走上了一條良性循環(huán)之路。成功上市后，能夠攤薄財(cái)務(wù)等綜合成本，也能在一定程度上減輕因持續(xù)的技術(shù)研發(fā)投入給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)壓力。
同時(shí)，作為民用碳纖維的龍頭，中復(fù)神鷹也于2016年開始贏利，這在國內(nèi)民用碳纖維市場(chǎng)尚屬首次?！斑@也標(biāo)志著國產(chǎn)碳纖維開始進(jìn)入良性發(fā)展階段?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士這樣評(píng)價(jià)。
在產(chǎn)業(yè)化技術(shù)突破、產(chǎn)能規(guī)模提升等方面，龍頭企業(yè)的好消息也接連傳來。
光威復(fù)材方面，前不久，該公司宣布，由北京化工大學(xué)國家碳纖維工程技術(shù)研究中心聯(lián)合公司旗下全資子公司威海拓展纖維有限公司，以及航天材料及工藝研究所和北京衛(wèi)星制造廠有限公司承接的科技部863課題“聚丙烯腈碳纖維石墨化關(guān)鍵技術(shù)研究”經(jīng)過3年的攻關(guān)，通過了驗(yàn)收。
該項(xiàng)目攻克了纖維制備關(guān)鍵技術(shù)、纖維性能表征技術(shù)、纖維應(yīng)用技術(shù)和碳纖維高溫石墨化設(shè)備設(shè)計(jì)制備技術(shù)，研發(fā)、生產(chǎn)的碳纖維及其復(fù)合材料性能指標(biāo)與進(jìn)口的M55J碳纖維相當(dāng)。這也標(biāo)志著國產(chǎn)QM4055(M55J級(jí))高強(qiáng)高模型碳纖維材料實(shí)現(xiàn)了從工藝到裝備的完全國產(chǎn)化制備，提高了航天應(yīng)用領(lǐng)域?qū)υ摳邚?qiáng)高模級(jí)別碳纖維的自主保障能力。
中復(fù)神鷹方面，去年5月，該公司千噸級(jí)T800原絲生產(chǎn)線建成投產(chǎn)，并實(shí)現(xiàn)連續(xù)、穩(wěn)定運(yùn)行；去年8月底，其單線SYT55(T800)級(jí)碳纖維千噸級(jí)生產(chǎn)線也宣布投產(chǎn)。而在這之前的十幾年里，中復(fù)神鷹相繼投入約18億元，建成了4套聚合系統(tǒng)、6條紡絲生產(chǎn)線、10條碳化生產(chǎn)線。
意味著更高紡絲效率的“大絲束”是國產(chǎn)碳纖維重要的發(fā)展方向。在這方面，部分龍頭企業(yè)也實(shí)現(xiàn)突破，吉林化纖集團(tuán)就是其中的一家。
吉林化纖擁有碳纖維原絲產(chǎn)能1.6萬噸/年，尤其是在大絲束碳纖維原絲生產(chǎn)方面已經(jīng)形成一定的技術(shù)、規(guī)模、成本和質(zhì)量優(yōu)勢(shì)。在碳化方面，2016年，吉林化纖啟動(dòng)了與浙江精功集團(tuán)共建1.2萬噸大絲束碳纖維碳化項(xiàng)目，今年2月，該項(xiàng)目一期1號(hào)線2000噸/年的碳化生產(chǎn)線全線開車。
據(jù)了解，今年一季度，吉林化纖24K以上大絲束碳纖維原絲的銷量為752噸，同比增長了約5倍。
上海石化也于前不久宣布，成功試制出48K大絲束碳纖維，并已貫通全流程。相比由1K~12K的小絲束組合而成的大絲束碳纖維，該產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)單束碳纖維根數(shù)大于48000根。
可以發(fā)現(xiàn)，在當(dāng)前的競(jìng)爭(zhēng)格局下，國產(chǎn)碳纖維的產(chǎn)業(yè)集中度正在逐漸提高，光威復(fù)材、中復(fù)神鷹、中安信、恒神股份、吉林化纖和精功集團(tuán)等幾家企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)正在穩(wěn)步增強(qiáng)。
如果撇開整個(gè)中國碳纖維產(chǎn)業(yè)化技術(shù)水平繼續(xù)提升的空間不談，只在現(xiàn)有的技術(shù)水平體系下思考國產(chǎn)碳纖維企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)格局就會(huì)發(fā)現(xiàn)，兩極分化、優(yōu)勝劣汰的現(xiàn)象正在逐漸顯現(xiàn)，這恰恰說明，國產(chǎn)碳纖維開始進(jìn)入謀求高質(zhì)量發(fā)展水平的新階段。
可以預(yù)見，接下來，在中國碳纖維產(chǎn)業(yè)繼續(xù)卯足勁兒追趕世界先進(jìn)水平的過程中，將繼續(xù)出現(xiàn)這樣的現(xiàn)象：一方面，人才、資金、政策等各種綜合要素將進(jìn)一步向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，他們的整體競(jìng)爭(zhēng)能力仍將不斷增強(qiáng)；另一方面，那些在產(chǎn)業(yè)化技術(shù)、裝備、人才、資金等各方面的實(shí)力不足，無法匹配企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的企業(yè)，將會(huì)像沈陽中恒和浙江泰先一樣，陸續(xù)申請(qǐng)破產(chǎn)，被市場(chǎng)淘汰出局。
而隨著行業(yè)洗牌加速，隨著國家加大對(duì)戰(zhàn)略性新材料行業(yè)的各項(xiàng)政策支持，我們期待中國碳纖維這個(gè)充滿“報(bào)國情懷”的行業(yè)能再度蝶變，最終能在國際碳纖維舞臺(tái)上唱出最響亮的“中國之聲”，并能與國際碳纖維強(qiáng)國“一決高下”。
